다양화 되어가는 통신 솔루션 및 서비스
이루온은 국내외 대형 이동통신사에 핵심솔루션 및 부가서비스 솔루션을 공급하고 있다. 가입자 정보관리, 불법 복제폰 검증 등 이통사서비스 필수 시스템을 보유하고 있으며 통화연결음(Ring Back Tone), 단문메시지(SMS), 멀티미디어 메시지(MMS)등 총 12여종 시상 서비스 솔루션을 국내외에 공급 중이다. 스마트폰의 보급 확산으로 영상통화, 영상데이터 서비스 등 차세대 통신의 주요서비스인 멀티미디어 서비스도 공급을 계획하고 있다.
위치기반서비스(LBS)와 모바일 금융시대 맞춤 서비스
모바일 금융거래의 확산, 정부의 규제 완화에 스마트카드의 수요가 증가되고 있다. 이루온은 이동통신 솔루션 기반의 금융 융합 솔루션으로 모바일 Finance 사업분야의 진출하고 있다. 스마트 폰의 확산에 따른 급속 발전되고 있는 위치기반 서비스 시장에도 진출하였다.
2010년 매출액 307억원(yoy +11%), 영업이익 49억원(yoy +56%) 예상
2010년 1분기 매출액 49억원, 영업이익 8억원 적자는 이동통신사의 투자 특성상 주로 3,4분기에 집중되는 것을 감안하여야 한다. 전년 대비 영업이익률은 35%증가하였고 영업손실 부분도 감소하였다는 점에 실적개선이 예상된다. 한편 계열사 이루온LBS는 2010년 매출액 47억원과 영업이익 5억원을 예상하며 이루온INS는 매출액 220억원과 영업이익 15억원을 예상된다. 이루온의 2010년 매출은 전년 대비하여 11% 상승한 307억원을 예상하며 통신 솔루션업체의 높은 영업이익률을 적용한 PE Ratio는 8.1배 수준이다. 국내 통신시장의 성장과 통신관련 서비스의 확대를 감안하면 현 주가에서의 상승여력은 충분하다고 판단된다.